MMM平臺的騙局由來已久，早在20多年前，就被定性為“世界上最大的龐氏騙局之一”。

1994年2月，俄羅斯人謝爾蓋·馬夫羅季創(chuàng)立MMM股份公司，注冊資金僅為10萬盧布（當(dāng)時(shí)約合1000美元）。MMM公司在俄羅斯全國幾乎所有知名媒體投放廣告，以高投資回報(bào)為誘餌吸引投資者。當(dāng)時(shí)的俄羅斯，曾有數(shù)百萬人參與MMM金融金字塔，總計(jì)被騙走上百億美元。在存活了3年之后，1997年MMM項(xiàng)目破產(chǎn)，其創(chuàng)始人謝爾蓋·馬夫羅季被判4年半監(jiān)禁。沒想到此人“騙性不改”，2007年出獄之后，又跑到印度、中國、南非、印尼等國家，用在俄羅斯行騙的手法騙外國人，居然還屢屢得手。比特幣之家等網(wǎng)站報(bào)道過類似的虛擬貨幣傳銷騙局，可以查閱相關(guān)信息。簡單來講，龐氏騙局指的是沒有任何公司實(shí)體，對外宣傳以高額利息吸引投資者，并且由后來的投資者給前期投資者支付利息。對于一個(gè)龐氏騙局而言，一旦沒有新的資金流入，或者后續(xù)新投入的資金不足以支付前人的“收益”，龐氏騙局便立即引爆。