周末，巴菲特旗下公司在二季度狂賣蘋果股票的消息刷屏。

根據伯克希爾·哈撒韋A周六發(fā)布的10—Q報告，該公司在第二季度將其持有的蘋果公司股份從第一季度的7.89億股大幅減至約4億股，降幅近50%。

伯克希爾·哈撒韋目前持有蘋果約2.6%的股份，按照上周五收盤價每股219.86美元計算，價值約880億美元。減持蘋果股份并不令人意外，但減持的規(guī)模出人意料。

對此，段永平、但斌等大佬發(fā)表了看法。

不跟隨減持

段永平（@大道無形我有型）回復網友時表示，沒有減持蘋果的計劃：“我沒有減持計劃，除非被call走了。主要是目前賣了以后不知道還能買什么。而且我覺得長期來說，我能接受蘋果未來能給我?guī)淼幕貓蟆０头铺夭灰粯?，他是職業(yè)投資者，他的選擇會多一些。”

除了段永平，但斌也表示，看好蘋果的長期發(fā)展前景。

但斌在微博上說：“（巴菲特）減持一點不意外，但減持這么多感覺還是有點吃驚?！彼f，“東方港灣的持倉中蘋果約占我們組合的10%，就算看到巴老減持，我們也沒有跟隨減持的想法，因為人工智能時代，蘋果也是最受益的公司之一，蘋果16、蘋果17，人工智能手機出來后，出現新的增長級與增長空間的概率還是比較大的?！?/p>

截圖自微博

但斌進一步表示，伯克希爾·哈撒韋于2016年開始購買蘋果股票，八年來，蘋果公司為伯克希爾·哈撒韋的業(yè)績作出巨大貢獻。未來，難以確定伯克希爾·哈撒韋是否會將蘋果股票全部減持。“即便伯克希爾減持這么多，對市場和公司的影響也不是特別大，更重要的還是企業(yè)本身的經營情況以及未來前景?！?/p>

中國市場份額下降

蘋果公司8月1日發(fā)布的財報顯示，2024財年第三季度（截至2024年6月29日），公司實現營業(yè)收入857.8億美元，同比增長約4.9%；凈利潤214.5億美元，同比增長約7.9%。

盡管二季度蘋果在全球實現了營收利潤雙增長，不過它的旗艦產品iPhone收入卻出現了持續(xù)下滑。

此外，從中國市場來看，蘋果出現了明顯的業(yè)績下滑：二季度，蘋果大中華區(qū)營收為147.28億美元，同比下滑6.5%。

蘋果CFO盧卡·馬埃斯特里（Luca Maestri）表示，大中華區(qū)的業(yè)績下滑主要是受到美元走強的影響，剔除匯率影響后，實際營收跌幅不到3%。

蘋果在中國市場的表現備受關注。Canalys報告顯示，今年第二季度，蘋果在中國出貨排名退至第六，市場份額同比略微下降2%，占據14%的市場份額。

Canalys研究分析師鐘曉磊表示，本土廠商展現出市場領導地位，有史以來首次包攬中國內地市場前五的席位。蘋果面臨在中國市場的增長壓力，正積極著力于優(yōu)化渠道管理，在實現庫存健康化后，力求確保零售價格的穩(wěn)定，同時保障渠道伙伴的利潤空間。

“從中長期視角下，中國高端市場機遇充沛，OPPO，榮耀，vivo等中國品牌在生成式AI的消費者教育及應用落地處于領先，蘋果的Apple Intelligence服務在中國市場的本土化落地將成為關鍵。”鐘曉磊說。

美股見頂信號強烈

前海開源首席經濟學家、基金經理楊德龍在視頻中表示，巴菲特二季度大幅減持50%蘋果持倉，美股見頂信號更加強烈。

他分析稱，巴菲特在二季度減持了蘋果高達八百多億美元，遠遠超過之前每個季度減持的量?！按蠹野l(fā)現巴菲特減持美股的力度遠遠超過之前的計劃，特別是對于第一大重倉股蘋果的減持更是讓人們震驚?！?/p>

他說道：“巴菲特作為做價值投資實踐最成功的人，他的減持是美股見頂的一個重要信號。巴菲特一直堅持別人貪婪時我恐懼，在別人恐懼時我貪婪。對于連續(xù)上漲了將近四年的美股，很多投資者競相追捧，趨之若鶩，而巴菲特從中嗅到了泡沫破裂的味道。所以在美股上漲的過程中，巴菲特是一邊漲一邊減持，這給我們很大的警示?！?/p>

他還表示，美股見頂風險在加大的另外一個信號，就是美國科技股在近期出現大幅震蕩，特別是一些二季度財報表現低于預期的科技股一度出現暴跌。周五美股出現了大幅下挫，特別是美國的AI概念股以及其他幾支科技股，甚至有的跌幅超過了20%，美股見頂的信號進一步明確。

“債王”警告別抄底

當地時間周五早間，“債王”Bill Gross在X平臺表示：“如今，MLPs（Master Limited Partnerships，業(yè)主有限合伙制）企業(yè)股、銀行股和金融股中，牛股寥寥無幾?！?/p>

“投資者不應再談論抄底，而應專注于賣出?！?/p>

此前，在7月30日的一次訪談中，Gross表示，除非AI企業(yè)能夠將美國的生產率從過去幾十年1—2%的歷史水平提升到2—3%，否則長期來看，價值股將憑借其初始估值較低和更高的股息回報，跑贏成長股。

他將《大富翁》游戲策略與現實世界中的投資作比較，認為在游戲早期，擁有地產是關鍵，而游戲后期現金成為王道，適時調整資產組合至關重要。

（文章來源：證券時報）

【微語】留學是一種經歷，是人生的一次旅途，是對世界認識和理解的加深。