【導(dǎo)讀】保薦項(xiàng)目上市當(dāng)年就虧損，中信證券、國(guó)信證券及相關(guān)保代被北交所警示

IPO項(xiàng)目業(yè)績(jī)變臉被監(jiān)管處罰的情況，此前在滬深交易所并不鮮見(jiàn)，隨著北交所上市企業(yè)數(shù)量漸多，這種情況也開(kāi)始出現(xiàn)。

8月27日，北交所官網(wǎng)掛出了兩份監(jiān)管措施決定書(shū)。決定書(shū)顯示，中信證券保薦的安達(dá)科技、國(guó)信證券保薦的利爾達(dá)，出現(xiàn)上市當(dāng)年（2023年）即發(fā)生虧損的情況，為此兩家券商及相關(guān)保代均被采取出具警示函的監(jiān)管措施。

東財(cái)Chioce數(shù)據(jù)顯示，北交所2023年共上市了77家企業(yè)，其中扣非凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損的僅4家，占比約5%。除安達(dá)科技和利爾達(dá)之外，另兩家分別是并行科技和康樂(lè)衛(wèi)視，不過(guò)由于后兩者選取的上市標(biāo)準(zhǔn)不包含凈利潤(rùn)指標(biāo)，因此其業(yè)績(jī)虧損未招致處分。

上市前一年盈利超8億

上市后當(dāng)年即虧超6億

經(jīng)查，中信證券及兩名項(xiàng)目保薦代表人保薦的貴州安達(dá)科技能源股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱安達(dá)科技）于2023年3月23日在北交所上市，且選取的上市標(biāo)準(zhǔn)含凈利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)。但根據(jù)安達(dá)科技今年4月29日披露的2023年年度報(bào)告，安達(dá)科技2023年度歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈虧損約6.34億元，在上市當(dāng)年即發(fā)生虧損。

鑒于上述事實(shí)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，北交所對(duì)中信證券及項(xiàng)目保薦代表人陳健健、趙倩采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

根據(jù)安達(dá)科技各期財(cái)報(bào)，其2021年扣非凈利潤(rùn)為2.33億元，2022年扣非凈利潤(rùn)更是猛增數(shù)倍，高達(dá)8.16億元，但沒(méi)想到2023年完成上市后就立即大虧6.34億元。

安達(dá)科技主營(yíng)業(yè)務(wù)以經(jīng)營(yíng)磷酸鐵、磷酸鐵鋰、鋰離子電池為主。公司稱，2023年以來(lái)，公司所處鋰電材料行業(yè)環(huán)境發(fā)生了較大變化，磷酸鐵鋰行業(yè)供需結(jié)構(gòu)周期性錯(cuò)配導(dǎo)致產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩。此外，上游原材料碳酸鋰價(jià)格大幅下跌及新能源汽車等終端需求增速放緩，導(dǎo)致磷酸鐵鋰行業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨極大的挑戰(zhàn)。

安達(dá)科技目前最新市值僅約21億元，公司截至今年一季度末的股東戶數(shù)是1.83萬(wàn)戶。

利爾達(dá)上市后也變臉

與中信證券一同被北交所采取自律監(jiān)管措施的，還有國(guó)信證券及兩名項(xiàng)目保薦代表人，原因同樣是保薦項(xiàng)目上市當(dāng)年即發(fā)生虧損。

經(jīng)查，國(guó)信證券及保薦代表人劉洪志、朱星晨保薦的利爾達(dá)科技集團(tuán)股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱利爾達(dá)）于2023年2月17日在北交所上市，且選取的上市標(biāo)準(zhǔn)含凈利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)。但根據(jù)利爾達(dá)4月26日披露的2023年年度報(bào)告，2023年度利爾達(dá)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-1831.71萬(wàn)元，利爾達(dá)在上市當(dāng)年即發(fā)生虧損。

鑒于上述事實(shí)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，北交所對(duì)國(guó)信證券、劉洪志、朱星晨采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

根據(jù)利爾達(dá)各期財(cái)報(bào)，公司2020年至2022年扣非凈利潤(rùn)分別是4358.69萬(wàn)元、1.7億元和9150萬(wàn)元，上市前后同樣反差巨大。

利爾達(dá)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為IC增值分銷業(yè)務(wù)和物聯(lián)網(wǎng)模塊及物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司最新市值約為18億元，截至一季度末的股東戶數(shù)僅5003戶。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

【微語(yǔ)】你踏上異國(guó)的土地, 追逐夢(mèng)想的翅膀在風(fēng)中舒展, 每一步都是成長(zhǎng)的印記。