【導讀】保薦項目上市當年就虧損，中信證券、國信證券及相關保代被北交所警示

IPO項目業(yè)績變臉被監(jiān)管處罰的情況，此前在滬深交易所并不鮮見，隨著北交所上市企業(yè)數(shù)量漸多，這種情況也開始出現(xiàn)。

8月27日，北交所官網(wǎng)掛出了兩份監(jiān)管措施決定書。決定書顯示，中信證券保薦的安達科技、國信證券保薦的利爾達，出現(xiàn)上市當年（2023年）即發(fā)生虧損的情況，為此兩家券商及相關保代均被采取出具警示函的監(jiān)管措施。

東財Chioce數(shù)據(jù)顯示，北交所2023年共上市了77家企業(yè)，其中扣非凈利潤出現(xiàn)虧損的僅4家，占比約5%。除安達科技和利爾達之外，另兩家分別是并行科技和康樂衛(wèi)視，不過由于后兩者選取的上市標準不包含凈利潤指標，因此其業(yè)績虧損未招致處分。

上市前一年盈利超8億

上市后當年即虧超6億

經(jīng)查，中信證券及兩名項目保薦代表人保薦的貴州安達科技能源股份有限公司（證券簡稱安達科技）于2023年3月23日在北交所上市，且選取的上市標準含凈利潤標準。但根據(jù)安達科技今年4月29日披露的2023年年度報告，安達科技2023年度歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈虧損約6.34億元，在上市當年即發(fā)生虧損。

鑒于上述事實，根據(jù)有關規(guī)定，北交所對中信證券及項目保薦代表人陳健健、趙倩采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

根據(jù)安達科技各期財報，其2021年扣非凈利潤為2.33億元，2022年扣非凈利潤更是猛增數(shù)倍，高達8.16億元，但沒想到2023年完成上市后就立即大虧6.34億元。

安達科技主營業(yè)務以經(jīng)營磷酸鐵、磷酸鐵鋰、鋰離子電池為主。公司稱，2023年以來，公司所處鋰電材料行業(yè)環(huán)境發(fā)生了較大變化，磷酸鐵鋰行業(yè)供需結構周期性錯配導致產(chǎn)能嚴重過剩。此外，上游原材料碳酸鋰價格大幅下跌及新能源汽車等終端需求增速放緩，導致磷酸鐵鋰行業(yè)經(jīng)營面臨極大的挑戰(zhàn)。

安達科技目前最新市值僅約21億元，公司截至今年一季度末的股東戶數(shù)是1.83萬戶。

利爾達上市后也變臉

與中信證券一同被北交所采取自律監(jiān)管措施的，還有國信證券及兩名項目保薦代表人，原因同樣是保薦項目上市當年即發(fā)生虧損。

經(jīng)查，國信證券及保薦代表人劉洪志、朱星晨保薦的利爾達科技集團股份有限公司（證券簡稱利爾達）于2023年2月17日在北交所上市，且選取的上市標準含凈利潤標準。但根據(jù)利爾達4月26日披露的2023年年度報告，2023年度利爾達歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-1831.71萬元，利爾達在上市當年即發(fā)生虧損。

鑒于上述事實，根據(jù)有關規(guī)定，北交所對國信證券、劉洪志、朱星晨采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

根據(jù)利爾達各期財報，公司2020年至2022年扣非凈利潤分別是4358.69萬元、1.7億元和9150萬元，上市前后同樣反差巨大。

利爾達的主營業(yè)務為IC增值分銷業(yè)務和物聯(lián)網(wǎng)模塊及物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司最新市值約為18億元，截至一季度末的股東戶數(shù)僅5003戶。

（文章來源：中國基金報）

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