香港科技大學(xué)的金融理學(xué)碩士(MFin)項(xiàng)目源于2019年投資管理碩士(MSc IM)和金融分析碩士(MSc FA)項(xiàng)目的整合。這兩個(gè)項(xiàng)目都被金融專(zhuān)業(yè)人士廣泛認(rèn)為是首要的學(xué)術(shù)項(xiàng)目。金融碩士項(xiàng)目將從公司金融、量化和計(jì)算技能、投資分析和金融衍生品等課程的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)開(kāi)始，這些課程是特許金融分析師(CFA)、特許另類(lèi)投資分析師(CAIA)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理(FRM)考試課程的核心科目。接下來(lái)我們就一起了解一下金融碩士核心課程的主要內(nèi)容吧！

1、FINA 5120公司金融(2學(xué)分)

課程內(nèi)容涵蓋：現(xiàn)金流估值(現(xiàn)金流、年金和永久財(cái)產(chǎn)的pV)、債券估值、使用股息貼現(xiàn)模型的股票估值、資本預(yù)算決策(NpV、IRR、回收期)、資本結(jié)構(gòu)、債務(wù)使用限制(權(quán)衡模型)、債務(wù)和權(quán)益成本估算、WACC和終值。

2、FINA 5210投資分析(2學(xué)分)

投資分析基本概念介紹。第一部分涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的權(quán)衡，投資組合多樣化，以及現(xiàn)代投資組合理論，包括資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利定價(jià)理論。第二部分涵蓋了基本的分析工具，用于分析固定收益證券。主題包括利率和收益曲線數(shù)學(xué)，持續(xù)時(shí)間和凸性。

3、FINA 5250金融實(shí)證方法(2學(xué)分)

該課程介紹了金融實(shí)證調(diào)查的技術(shù)，研究了基于資產(chǎn)定價(jià)和公司財(cái)務(wù)模型的最新實(shí)證研究結(jié)果。課程包括下列計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)主題的精選：描述統(tǒng)計(jì)學(xué)、多元回歸；Fama-MacBeth兩遍方法論；假設(shè)檢驗(yàn)；省略變量和錯(cuò)誤設(shè)定；工具變量為非外生變量；時(shí)間序列模型；廣義矩(GMM)估計(jì)方法。學(xué)生將應(yīng)用這些技術(shù)來(lái)研究資產(chǎn)回報(bào)的可預(yù)測(cè)性、市場(chǎng)效率的測(cè)試和其他資產(chǎn)定價(jià)模型。課程將強(qiáng)調(diào)以下因素對(duì)經(jīng)濟(jì)解釋和統(tǒng)計(jì)測(cè)試的影響：時(shí)變風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)、自相關(guān)和互相關(guān)金融數(shù)據(jù)、內(nèi)生性和數(shù)據(jù)窺探問(wèn)題、事件研究方法、使用投資組合和單個(gè)資產(chǎn)的線性因子模型測(cè)試。

4、FINA 5290衍生產(chǎn)品分析(2學(xué)分)

課程介紹了衍生工具的基本特征，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。主題包括期貨和遠(yuǎn)期合同的定價(jià)、遠(yuǎn)期現(xiàn)貨基差風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)策略、看跌期權(quán)平價(jià)以及布萊克-斯科爾斯模型。還討論了利率和貨幣互換的發(fā)展和使用。

5、FINA 5360固定收益分析(2學(xué)分)

課程內(nèi)容涉及固定收入投資組合管理的技巧和固定收入衍生產(chǎn)品的介紹。主題包括期限結(jié)構(gòu)理論、收益率曲線擬合技術(shù)和收益率曲線交易策略、投資組合績(jī)效評(píng)估、浮動(dòng)利率證券、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、債券和利率期貨以及利率互換。

總的來(lái)說(shuō)，香港科技大學(xué)金融碩士項(xiàng)目將為學(xué)生提供職業(yè)發(fā)展和持續(xù)職業(yè)發(fā)展所需的前沿金融知識(shí)和技能，以滿足行業(yè)不斷增長(zhǎng)的專(zhuān)業(yè)需求。