香港科技大學(xué)的金融理學(xué)碩士(MFin)項目源于2019年投資管理碩士(MSc IM)和金融分析碩士(MSc FA)項目的整合。這兩個項目都被金融專業(yè)人士廣泛認為是首要的學(xué)術(shù)項目。金融碩士項目將從公司金融、量化和計算技能、投資分析和金融衍生品等課程的堅實基礎(chǔ)開始，這些課程是特許金融分析師(CFA)、特許另類投資分析師(CAIA)和金融風(fēng)險管理(FRM)考試課程的核心科目。接下來我們就一起了解一下金融碩士核心課程的主要內(nèi)容吧！

1、FINA 5120公司金融(2學(xué)分)

課程內(nèi)容涵蓋：現(xiàn)金流估值(現(xiàn)金流、年金和永久財產(chǎn)的pV)、債券估值、使用股息貼現(xiàn)模型的股票估值、資本預(yù)算決策(NpV、IRR、回收期)、資本結(jié)構(gòu)、債務(wù)使用限制(權(quán)衡模型)、債務(wù)和權(quán)益成本估算、WACC和終值。

2、FINA 5210投資分析(2學(xué)分)

投資分析基本概念介紹。第一部分涵蓋了風(fēng)險和回報的權(quán)衡，投資組合多樣化，以及現(xiàn)代投資組合理論，包括資本資產(chǎn)定價模型和套利定價理論。第二部分涵蓋了基本的分析工具，用于分析固定收益證券。主題包括利率和收益曲線數(shù)學(xué)，持續(xù)時間和凸性。

3、FINA 5250金融實證方法(2學(xué)分)

該課程介紹了金融實證調(diào)查的技術(shù)，研究了基于資產(chǎn)定價和公司財務(wù)模型的最新實證研究結(jié)果。課程包括下列計量經(jīng)濟學(xué)主題的精選：描述統(tǒng)計學(xué)、多元回歸；Fama-MacBeth兩遍方法論；假設(shè)檢驗；省略變量和錯誤設(shè)定；工具變量為非外生變量；時間序列模型；廣義矩(GMM)估計方法。學(xué)生將應(yīng)用這些技術(shù)來研究資產(chǎn)回報的可預(yù)測性、市場效率的測試和其他資產(chǎn)定價模型。課程將強調(diào)以下因素對經(jīng)濟解釋和統(tǒng)計測試的影響：時變風(fēng)險和回報、自相關(guān)和互相關(guān)金融數(shù)據(jù)、內(nèi)生性和數(shù)據(jù)窺探問題、事件研究方法、使用投資組合和單個資產(chǎn)的線性因子模型測試。

4、FINA 5290衍生產(chǎn)品分析(2學(xué)分)

課程介紹了衍生工具的基本特征，如遠期、期貨、期權(quán)和互換。主題包括期貨和遠期合同的定價、遠期現(xiàn)貨基差風(fēng)險、期權(quán)策略、看跌期權(quán)平價以及布萊克-斯科爾斯模型。還討論了利率和貨幣互換的發(fā)展和使用。

5、FINA 5360固定收益分析(2學(xué)分)

課程內(nèi)容涉及固定收入投資組合管理的技巧和固定收入衍生產(chǎn)品的介紹。主題包括期限結(jié)構(gòu)理論、收益率曲線擬合技術(shù)和收益率曲線交易策略、投資組合績效評估、浮動利率證券、遠期利率協(xié)議、債券和利率期貨以及利率互換。

總的來說，香港科技大學(xué)金融碩士項目將為學(xué)生提供職業(yè)發(fā)展和持續(xù)職業(yè)發(fā)展所需的前沿金融知識和技能，以滿足行業(yè)不斷增長的專業(yè)需求。