最近小編后臺收到不少同學(xué)的私信，詢問期末考試的重點(diǎn)復(fù)習(xí)內(nèi)容。下面這篇是英國南安普頓大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理這門課程的考試重點(diǎn)知識，正在備考的同學(xué)們可以參考看看，根據(jù)這些復(fù)習(xí)重點(diǎn)，制定出科學(xué)的復(fù)習(xí)備考方案。

一、風(fēng)險(xiǎn)管理

損壞或損失的可能性或威脅導(dǎo)致我的外部或內(nèi)部漏洞。可以通過先發(fā)制人的行動來防止。在金融學(xué)中，風(fēng)險(xiǎn)被定義為投資回報(bào)率低于預(yù)期回報(bào)率的概率。風(fēng)險(xiǎn)暴露是由戰(zhàn)略輪廓驅(qū)動的。

金融危機(jī)后，風(fēng)險(xiǎn)管理越來越受到人們的重視。銀行必須遵循框架，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供良好基礎(chǔ)。包括風(fēng)險(xiǎn)管理治理、風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)偏好是指公司愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)水平和類型。

風(fēng)險(xiǎn)處理包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)自留。

二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

1.波動性是用來衡量風(fēng)險(xiǎn)的。波動性并不關(guān)心運(yùn)動的方向(收益或損失)

2.投資者只關(guān)心賠錢的機(jī)會。這就是VAR的基礎(chǔ)。

3.VAR著眼于最壞的情況，以及他們在糟糕的月份可能會損失多少

4.VAR統(tǒng)計(jì)著眼于時(shí)間周期、置信水平和損失量

5.三種方法——

①歷史方法--從最壞到最好地考察歷史回報(bào)和秩序，并假設(shè)歷史會重演。

②方差協(xié)方差法假設(shè)股票收益率服從正態(tài)分布，估計(jì)期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差

③蒙特卡羅模擬-模擬未來的股票價(jià)格回報(bào)，并通過模型運(yùn)行假設(shè)試驗(yàn)。任何產(chǎn)生試驗(yàn)但不告訴我們方法論的方法。

6.VAR計(jì)算在一定時(shí)間內(nèi)投資的最壞情況，并給出一定的置信度

三、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)——開發(fā)和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評估框架，以識別、測量、監(jiān)測和管理因系統(tǒng)、人員、流程和外部事件而暴露的風(fēng)險(xiǎn)。

1.根據(jù)巴塞爾協(xié)議

2.不充分或失敗的過程

3.人

4.系統(tǒng)

5.外部事件

6.例如，人為或技術(shù)錯(cuò)誤、雇員欺詐或未經(jīng)授權(quán)的交易、因騷亂而中斷業(yè)務(wù)活動的風(fēng)險(xiǎn)

7.巴塞爾委員會要求銀行將銀行操作風(fēng)險(xiǎn)分為7種事件類型:

1)內(nèi)部欺詐

2)外部欺詐

3)就業(yè)做法

4)客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)實(shí)踐

5)有形資產(chǎn)的損壞

6)業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)故障

7)執(zhí)行、交付和流程管理

8.巴塞爾要求報(bào)告8個(gè)業(yè)務(wù)線的7個(gè)事件領(lǐng)域

9.《巴塞爾協(xié)議二》的一個(gè)支柱(資本充足率)要求對信貸，市場和操作風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求

10.基于3種方法確定的操作風(fēng)險(xiǎn)資本費(fèi)用：

1)基本指標(biāo)法(自上而下)

2)標(biāo)準(zhǔn)化方法(自上而下)

3)先進(jìn)的測量方法(自下而上)

a)內(nèi)部測量方法

b) 記分卡方法

c) 損失分配法

4)操作風(fēng)險(xiǎn)難以量化

5)根據(jù)其可能性和重要性進(jìn)行評估-熱圖，以便集中在高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域

6)降低操作風(fēng)險(xiǎn)--查看原因和影響

7)設(shè)計(jì)控制措施，以減輕預(yù)防，檢測，指導(dǎo)和糾正

四、流動性風(fēng)險(xiǎn)——在任何時(shí)候都無法履行義務(wù)?？刂沏y行流動性風(fēng)險(xiǎn)框架-包括壓力測試和限額治理

1.流動性--可迅速出售的現(xiàn)金或資產(chǎn)的可用性，以產(chǎn)生現(xiàn)金支付負(fù)債

2.凈現(xiàn)金流量

3.可以預(yù)測，但可能會因不可預(yù)知的事件而有所變化

4.資產(chǎn)和負(fù)債的到期期限通常不匹配--存在流動性缺口

5.如果缺口是正的-超額資金沒有風(fēng)險(xiǎn)

6.機(jī)會損失負(fù)缺口意味著銀行有風(fēng)險(xiǎn)

7.銀行將資產(chǎn)和負(fù)債的到期日劃分為時(shí)間段，這可能是不匹配的

8.如果長期錯(cuò)配，這是潛在流動性問題的預(yù)警信號

9.在所有時(shí)間范圍內(nèi)監(jiān)視累積的不匹配。設(shè)定內(nèi)部審情用度，經(jīng)資產(chǎn)負(fù)債委員會批準(zhǔn)，可能需要更高限額的董事會

10.如果確定存在流動性缺口，銀行必須籌集資金?？梢酝ㄟ^外部資源或在下一個(gè)時(shí)間段清算資產(chǎn)

11.流動性缺口分析允許銀行管理流動性風(fēng)險(xiǎn)和投資計(jì)劃

12.負(fù)數(shù)表示未來需要籌資

13.正意味著未來需要投資

14.LCR-流動性覆蓋率和NSFFR-凈穩(wěn)定資金比率被用來代表市場和資金流動性風(fēng)險(xiǎn)

15.LCR是優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)與其30天內(nèi)凈現(xiàn)金流量之比

16.LCR標(biāo)準(zhǔn)要求銀行計(jì)算30天內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出。

可抵消資金流出的資金流入總量上限為預(yù)期現(xiàn)金流出量的75噸

17.LCR偏向于流出，以確保其持有適量的HQLA

18.NSFR是根據(jù)未來12個(gè)月可用穩(wěn)定資金和所需穩(wěn)定資金的比率計(jì)算的。

19.過多的現(xiàn)金使流動性風(fēng)險(xiǎn)降低，但會降低銀行績效

2.可以依靠批發(fā)融資

21.北巖存在流動性風(fēng)險(xiǎn)問題

五、壓力測試

1.根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)情況分析投資的計(jì)算機(jī)模擬了解投資的風(fēng)險(xiǎn)和適當(dāng)性。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求銀行對風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行壓力測試。用于確定投資組合風(fēng)險(xiǎn)。使用對沖來降低潛在損失。確定隱性負(fù)債

2.使用的資產(chǎn)負(fù)債匹配壓力測試

3.金融危機(jī)后監(jiān)管壓力測試和資本充足率

六、信用風(fēng)險(xiǎn)——評估客戶的信譽(yù)和財(cái)務(wù)實(shí)力，以確定信用風(fēng)險(xiǎn)水平。

1.當(dāng)借款人無法償還貸款時(shí)，在償還債務(wù)的能力方面，在償還債務(wù)方面有經(jīng)驗(yàn)

2.兩個(gè)組件

①交易風(fēng)險(xiǎn)-違約或降級風(fēng)險(xiǎn)

②投資組合風(fēng)險(xiǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)(銀行對行業(yè)有敞口)和內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)(經(jīng)營環(huán)境所致的活動)

3.兩個(gè)影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素

①內(nèi)部因素--通過采取積極的貸款政策、信用分析、貸款監(jiān)測、補(bǔ)救措施對銀行進(jìn)行具體管理

②外部因素--經(jīng)濟(jì)狀況、通貨膨脹、財(cái)政赤字和資本市場。通過多元化的貸款組合、科學(xué)

的單個(gè)和集團(tuán)借款人信用評估和規(guī)范、部門資金調(diào)配進(jìn)行管理

4.銀行設(shè)計(jì)預(yù)警系統(tǒng)，警告可能與借款人。早期識別是巴塞爾委員會管理信用風(fēng)險(xiǎn)的原則。借款人面臨危機(jī)的結(jié)果銀行信息的頻率和質(zhì)量很重要

5.早期預(yù)警系統(tǒng)流程-持續(xù)監(jiān)測貸款，安排貸款審查檢查，貸款契約，資產(chǎn)分類，管理信

息系統(tǒng)和警告標(biāo)志。

6.銀行制定信貸政策，為可接受的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，并確定需要關(guān)注的領(lǐng)域

7.使用信用風(fēng)險(xiǎn)評級和模型計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本

8.借款人的風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越高

9.風(fēng)險(xiǎn)評估包括交易對手風(fēng)險(xiǎn)評級、交易風(fēng)險(xiǎn)等級和風(fēng)險(xiǎn)收益分析

10.與交易對手的表現(xiàn)和他們的債務(wù)有關(guān)。創(chuàng)造一種情況，使默認(rèn)發(fā)生時(shí)，你處于最佳位置

七、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)——為風(fēng)險(xiǎn)管理提供框架，并提供流程和方法。識別與公司和潛在威脅相關(guān)的事件或情況，并評估其影響。

八、模型風(fēng)險(xiǎn)——確保對模型開發(fā)和使用的控制，最大限度地降低模型風(fēng)險(xiǎn)

九、市場風(fēng)險(xiǎn)

1.匯率和利率變動造成的損失

2.因外幣資產(chǎn)及負(fù)債變動而產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)

3.通過衍生工具最大限度地減少這種風(fēng)險(xiǎn)

4.不可避免的也稱為宏觀風(fēng)險(xiǎn)

5.包括股票風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

6.可以用VAR來衡量市場風(fēng)險(xiǎn)。VAR是一種量化潛在損失概率的統(tǒng)計(jì)方法。假設(shè)投資組合的內(nèi)容在一段時(shí)間內(nèi)保持不變，特別是對長期投資的精確度有限制

十、高盛風(fēng)險(xiǎn)

1.來自獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和控制職能部門和首席風(fēng)險(xiǎn)官的定期風(fēng)險(xiǎn)簡報(bào)

2.風(fēng)險(xiǎn)部門是第二道防線，提供獨(dú)立評估，監(jiān)督和挑戰(zhàn)第一道防線所接受的風(fēng)險(xiǎn)。為有效的挑戰(zhàn)提供框望

3.全公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)委員會負(fù)責(zé)批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)限額框架中的限額

4.風(fēng)險(xiǎn)管理委員會批準(zhǔn)公司范圍、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品層面的總體限制

5.當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會授權(quán)時(shí)，市場風(fēng)險(xiǎn)可以為某種產(chǎn)品和桌面水平設(shè)定限制，

6.信用風(fēng)險(xiǎn)可以在授權(quán)時(shí)為某些對手方設(shè)定單獨(dú)的限額金融和非金融風(fēng)險(xiǎn)

7.全公司風(fēng)險(xiǎn)委員會，負(fù)責(zé)監(jiān)測金融風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)限額

8.全公司新活動委員會----審查新活動，并建立程序，以確定和審查已批準(zhǔn)的活動，這些活動的影響發(fā)生了變化，并引起關(guān)注，以考慮是否仍應(yīng)批準(zhǔn)這些活動。

9.全公司的彈性和操作風(fēng)險(xiǎn)委員會在全球范圍內(nèi)負(fù)責(zé)監(jiān)督運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)并確保運(yùn)營彈性

10.全公司的行為委員會，負(fù)責(zé)批準(zhǔn)和監(jiān)測管理行為風(fēng)險(xiǎn)的框架和政策。行為風(fēng)險(xiǎn)是指人們的行為方式與價(jià)值觀和商業(yè)原則不一致的風(fēng)險(xiǎn)

11.風(fēng)險(xiǎn)治理委員會，負(fù)責(zé)監(jiān)測和批準(zhǔn)與核心風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)框架和政策，審查壓力測試結(jié)果和情景分析

十一、流動性風(fēng)險(xiǎn)管理

1.Risk GS無法在特定時(shí)間為自己提供資金或滿足流動性需求。有流動性和資金政策。目標(biāo)，以確保一般事務(wù)人員能夠自籌資金并繼續(xù)提供業(yè)務(wù)服務(wù)。

2.向CRO報(bào)告流動性，并通過壓力測試和限額框架評估、監(jiān)控和管理流動性風(fēng)險(xiǎn)

3.全球核心流動資產(chǎn)。流動性GS保持，以滿足壓力環(huán)境下的現(xiàn)金流出和抵押品需求

4.用于估計(jì)潛在現(xiàn)金和抵押品需求的主要流動性原則

5.于GCLA持有的證券是隨時(shí)可用及可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金使用是流動性危機(jī)，因此他們?nèi)杂心芰β男腥魏瘟x務(wù)

十二、壓力測試

1.可以通過在不同情況下建立流動性模型來確定GCLA的合適規(guī)模

2.模擬流動性流出-內(nèi)部流動性風(fēng)險(xiǎn)模型量化30天內(nèi)的流動性風(fēng)險(xiǎn)

3.日內(nèi)流動性模型

4.將上述模型和長期壓力測試模型的結(jié)果報(bào)告給高級管理層

5.公司廣泛的壓力測試也做了

十三、信用等級

1.短期和長期債務(wù)資本市場用于為大量的日常業(yè)務(wù)提供資金

2.債務(wù)融資的成本和可用性是基于信用評級

十四、市場風(fēng)險(xiǎn)管理

1.存貨、投資、貸款及其他負(fù)債金融資產(chǎn)的價(jià)值播失

2.利率風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

3.向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告

4.評估、監(jiān)控和管理公司范圍內(nèi)的市場風(fēng)險(xiǎn)

5.通過監(jiān)測合規(guī)性和市場風(fēng)險(xiǎn)限額、報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)暴露、分散風(fēng)險(xiǎn)暴露、評估緩解劑進(jìn)行管理

6.風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)允許計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)值和壓力措施

7.使用單一的VAR模型捕捉風(fēng)險(xiǎn)，允許跨投資組合進(jìn)行比較

以上就是關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理課程期末考試的所有重點(diǎn)，希望對大家有所幫助。