神秘、投機、高風險、高不可攀？他們，能連續(xù)準確判斷市場走勢十次以上，能預(yù)測明天的報紙頭條，高端寫字樓，西裝革履，言談都是幾千萬上億。

他們，便是來自金融圈鄙視鏈頂端的Hege Fun（即HF）——金融行業(yè)最令人垂涎的工作之一在金融這個大版圖里面，HF一直以來都是神一般的存在。

大多數(shù)同學都有一個認知是：應(yīng)屆生進對沖基金，就好比登天一樣難。所以大家求職的路線基本都是：先進投行／咨詢／四大這類公司，積累1-2年經(jīng)驗和實力之后，再“跳槽”。

真相是這樣嗎？應(yīng)屆生真的進不了對沖基金公司？

對沖基金究竟喜歡招什么樣的留學生？

每天穿梭在上億美金項目之間的HF行業(yè)，薪資待遇究竟如何？

對沖基金的工作強度怎么樣？

你是否很想成為一名對沖基金的員工，進入萬億市場的Asset Management行業(yè)？但卻又對這一看起來有些神秘的工作組織，看不清全貌？

今天，富老師 為你一一道來。

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對對沖基金感興趣的在讀留學生

正在挑選大學專業(yè)的留學意向生

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對沖基金的工作是怎樣的？

*以下內(nèi)容均為真實案例

其實，在對沖基金行業(yè)，每天的工作內(nèi)容取決于很多因素。比如基金規(guī)模、投資風格、關(guān)注領(lǐng)域、市場狀態(tài)，以及你的工作原則，分析師會因此在工作內(nèi)容上有所調(diào)動，并不是千篇一律的，下面是一名對沖基金分析師typical ay的日程：

7:00—9:30

觀看資訊

早上七點從床上爬上來，九點之前到達公司打卡，然后打開電腦在九點十五分集合競價前快速瀏覽當天的財經(jīng)新聞，比如萬得、東方財富和彭博等等，這些資訊網(wǎng)站上的信息讓我開始適應(yīng)每一天常規(guī)的工作氛圍。

查看電子郵件，對你信任的賣方分析師的郵件要多留心一下，對我個人來說，最喜歡其他對沖基金公司，因為他們的工作質(zhì)量比其他券商要精準的多。

然后泡杯咖啡，快速研究和整理早起時注意到的資料，并為投資委員會做準備。會議開始后跟基金經(jīng)理討論近期行業(yè)熱點新聞，然后規(guī)劃今天的工作，開市后就要嚴密監(jiān)控投資標的價格走動，因為有很大的價格波動發(fā)生在交易日開盤前15分鐘的集合競價區(qū)間里。

9:30—12：00

收集資料

九點三十分之后上網(wǎng)搜索、瀏覽更多的的資訊類文章，除了之前的信息來源，開始大量而系統(tǒng)的挖掘和分析潛在價值信息。然后集中精力做一些定性研究，比如閱讀IPO計劃書、最近的公司季報和收益記錄、公司市場公關(guān)信息和通告，以及券商和基金公司的分析報告。

當定性研究結(jié)束后，我需要通過構(gòu)建或者更新模型來進行量化工作，通常我從指定網(wǎng)站中下載成品模型，有些賣方提供的模型運行起來很糟糕，因此需要在模型中補充自己的一些假設(shè)，當然了這些假設(shè)都有事實依據(jù)。然后，我會用一些估值工具進行下敏感度分析來確定是否處于安全帶中。

12:00—13:00

午休

這一個小時是吃飯時間，只有一個小時的自由吃飯時間，到了下午一點股市開盤就要忙工作了，所以要把握好時間。

13:00—18:00

監(jiān)控市場

下午一點之后開始打電話給分析師、行業(yè)專家、相關(guān)投資者，盡早確認我的信息和投資依據(jù)毫無犯錯的余地。繼續(xù)監(jiān)控市場價格走向，如果有必要建議閉市前進行交易，因為這個時間段的市場流動性比較好。等到三點閉市后查看閉市后的新聞并召開電話會議，閱讀更多的分析報告和行業(yè)報告，以及證監(jiān)會的相關(guān)文件，一直到下午六點下班。

其實分析師也是有區(qū)別的，只關(guān)注宏觀的分析師不用很拼命緊湊的工作，有些以長期價值投資為導向的公司對分析師要求相對寬松，但有些關(guān)注于短期套利和投資的公司會使得分析師的工作量很大。

說完對沖基金分析師的典型一天，再來說說大家一定感興趣的對沖基金分析師的晉升空間。

對沖基金分析師的職業(yè)生涯與典型的賣方從業(yè)人員的職業(yè)生涯大不相同。對沖基金通常不那么結(jié)構(gòu)化，不那么正式，等級和頭銜也比較少。一般來講,一個對沖基金分析師的職業(yè)生涯通常是：

分析師(2-3年)

資深分析師(1-3年)

然后是投資組合經(jīng)理

而作為一個交易員,一般情況下首先是：.

執(zhí)行交易員(1-3年)，

之后成為資深交易員(需要承擔盈虧責任) (1-3年)

這些都是金融專業(yè)人士職業(yè)生涯中最搶手的職位之一，因為這份工作提供了最高的薪水，最豐厚的福利，以及可觀的獎金。

2

對沖基金薪水到底有多高？

對沖基金恐怕才是真正的，錢多事少！

一定很好奇，對沖基金工作的話，薪資$$$$$$$$$$$，究竟有多高？計算他們的工資是一件比較困難的事情，對沖基金行業(yè)的工資高的夸張，低的時候也很普通，彈性非常大。富老師 只能夠提供一些大概的數(shù)字參考。

下圖是從Intern（實習生）到VP（副總裁）的工資的薪資breakown，藍色是基礎(chǔ)工資，綠色是獎金。

圖片來源于：WSO

實習生是沒有獎金的，平均薪資是7700美金左右。暑期實習期一般是2個月左右的時間，就是說兩個月的實習，賺回幾個Praa包包是沒什么問題的。

實習結(jié)束轉(zhuǎn)正拿到Return offer后，就是Analysts分析員，base加上bonus可以拿到15.5萬美金。

1-3年對沖基金分析員之后，可以升為1st year Associate，工資可以拿到18.7萬美金。當然，如果你是頂級MBA背景進入對沖基金，或者曾經(jīng)是Top analysts，這個數(shù)字可以高到25萬美金一年。

到了VP級別，獎金很多時候比base還高！平均可以拿到45萬美金一年。Research Team升到VP級別，往往是30-35歲之間；而一些traers可以升的更快，30歲前做到Managing Directors的人大有人在。

到了Managing Directors之后，能賺多少就不是可以輕易想象的了。MD級別往往在35歲以上，事業(yè)有成。300萬+美金的年薪都是常態(tài)，買幾十輛蘭博基尼不在話下！

如果選擇自己開基金而且效益好的話，進到口袋的利潤是無法想象的。上，不，封，頂。

3

如何成為對沖基金的天選之子？

一家對沖基金公司的執(zhí)行官Gooman說到：“這里有很多的崗位空缺，在等待著真正的天才，我們是全球最忙碌的人，每時每刻都要盯著市場的變化?！?/p>

作為坐擁數(shù)百億資產(chǎn)規(guī)模的全球頂尖 Hege Fun，這些公司對人才的要求極為嚴苛，無數(shù)金融界的精英都曾對著這些金融金字塔的頂端望洋興嘆。

那么，什么樣的人才能被 Hege Fun 選中呢？

01

名校出身

加入頂級對沖基金公司沒有固定的道路可走，但是畢業(yè)于常青藤聯(lián)盟大學是一個起點。對沖基金業(yè)的很多人都是著名的賓夕法尼亞大學沃頓商學院、哥倫比亞大學、哈佛大學的畢業(yè)生。

現(xiàn)在有一些頂級對沖基金公司直接從大學招收畢業(yè)生，并對其進行培訓來培養(yǎng)成為本公司所需要的專業(yè)人才。

例如資金管理規(guī)模達到260億美元的城堡對沖基金和資金管理規(guī)模超過1000億美元的橋水基金還保持著傳統(tǒng)方式在大學校園進行直招。

對于非常熱門的量化人才，他們還需要有在科學，技術(shù)，工程及數(shù)學領(lǐng)域的工科背景。

02

有一定的工科背景，會編程

Hege Fun?種類繁多，每一種類型要求的能力是不一樣的。主要說一下量化基金里面的 Quant analyst 和 Quant eveloper。

Quant analyst：

更偏向理工科背景，幾乎所有的 Quant 都需要基本的數(shù)學，如微積分，線性代數(shù)；基本的統(tǒng)計學，如各種各樣的 Regression，Simple regression 等。此外還需要編程和數(shù)據(jù)庫相關(guān)知識。

Quant eveloper 又可以分為兩種：

不參與策略研發(fā)的 Quant eveloper 幾乎負責所有跟 IT 相關(guān)的東西；

而參與策略研發(fā)的Quant eveloper 主要就是把 Quant analyst 的想法來實施，而且得是高效完美的方法。

03

有相關(guān)的實習或工作經(jīng)驗

對沖基金招收人數(shù)不多，更偏好招可以直接上手做事的具有投資經(jīng)驗的人才。如果你想在未來加入對沖基金行業(yè)的前臺崗位，那么通過基金實習經(jīng)歷，積累咨詢、投行、賣方股票、財務(wù)分析等經(jīng)驗會有幫助，能夠更容易幫你打開通往對沖基金行業(yè)的大門。

一家專為對沖基金物色合適人才的中介公司的創(chuàng)始人說到：“在這個行業(yè)中人們賺錢的速度是驚人的，這是個人才精英集中的環(huán)境。想賺錢，有志向的人都在努力向此行業(yè)靠攏。如果你可以帶來更多收益，那么你的雇主一定會大方地為你升職加薪?！?/p>

總之，這個行業(yè)不缺錢，但缺少人才，有志于投身對沖基金的留學生們，一定要加倍努力才可以實現(xiàn)夢想。

【微語】留學是一種經(jīng)歷，更是你人生中不可或缺的一段旅程，在這段旅程中，你將遇見形形色色的人，看透世間百態(tài)。