美國金融碩士專業(yè)解析

一． 什么是金融學(xué)？ 金融學(xué)是從經(jīng)濟(jì)學(xué)中分化出來的應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)科，是以融通貨幣和貨幣資金的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為研究對象，具體研究個(gè)人、機(jī)構(gòu)、政府如何管理資金以及其他金融資產(chǎn)的學(xué)科。金融學(xué)是集經(jīng)濟(jì)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)等學(xué)科的一門綜合性學(xué)科。是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算，融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。金融學(xué)更偏重理論知識的學(xué)習(xí)，涉及的知識面很廣，包括：貨幣學(xué)，銀行學(xué)，投資學(xué)，保險(xiǎn)學(xué)，證券類知識等等。在美國，金融碩士與 CFA 考試相結(jié)合，CFA 是指 Chartere Financial Analyst。CFA 項(xiàng)目主要學(xué)習(xí)證券管理和金融分析，在這些領(lǐng)域比 MSF 專業(yè)深入，有些大學(xué) MSF 根據(jù) CFA 的考試內(nèi)容與時(shí)間進(jìn)行安排，也有些大學(xué)的 MSF 項(xiàng)目直接就定義為金融分析專業(yè)。Master of Science in Finance( 金融理科碩士，簡稱 MSF) 是美國最常見的金融碩士學(xué)位，比較有代表性的大學(xué)有約翰霍普金斯大學(xué)、圣路易斯華盛頓大學(xué)、羅切斯特大學(xué)、波士頓學(xué)院、伊利諾伊香檳、賓夕法尼亞州立、凱斯西儲、普渡大學(xué)和特拉華大學(xué)等等。少數(shù)學(xué)校如馬里蘭大學(xué)，專業(yè)名稱為 MFIN (Master of Finance)，但其本質(zhì)與 MSF 無異。MSF 學(xué)制大多在一年或一年半之間，多數(shù)學(xué)校同時(shí)接受 GMAT 或 GRE 成績，個(gè)別學(xué)校僅接受 GMAT 成績，如佛羅里達(dá)大學(xué)和雪城大學(xué) ; 同時(shí)，多數(shù)學(xué)校鼓勵(lì)但不強(qiáng)制要求工作經(jīng)驗(yàn) ( 學(xué)生可用高水平的假期實(shí)習(xí)經(jīng)歷來為自己加分 )。

二． MSF 主要分支

1. 公司金融 公司金融是研究公司資金流動(dòng)和運(yùn)作規(guī)律的，其主要目的是使公司利益大化，并同時(shí)控制公司的金融風(fēng)險(xiǎn)。公司金融核心的內(nèi)容是融資和投資兩種經(jīng)營活動(dòng)，此外，還包括企業(yè)的企業(yè)并購、資產(chǎn)重組、利潤分配、財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)容。

就業(yè)方向： Accountant 會計(jì)Financial analyst 金融分析師Internal auitor 內(nèi)部審計(jì)員Tax professional 稅務(wù)專業(yè)Director of risk 風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)Financial Manager 財(cái)務(wù)經(jīng)理CFO 首席財(cái)務(wù)官

2. 投資管理 該方向主要學(xué)的還是投資機(jī)構(gòu)（比如投資銀行、基金公司、資產(chǎn)管理公司等）怎樣幫助私人投資者（也就是他們的客戶）去管理資產(chǎn)（如股票、債券、存款等），進(jìn)行有效的投資并實(shí)現(xiàn)所預(yù)期的利益，使客戶的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值增值。在這個(gè)過程當(dāng)中，投資機(jī)構(gòu)利用自身優(yōu)勢，收集大量的基礎(chǔ)信息資料，進(jìn)行系統(tǒng)的研究分析，建立投資策略，確定投資方向。有時(shí)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)會按照一定的比例，投資于不同的品種，比如股票、基金、保險(xiǎn)、定期存款等，從而可以在風(fēng)險(xiǎn)低的情況下實(shí)現(xiàn)大的收益。這就是我們通常所說的投資組合管理（ portfolio management ）。

就業(yè)方向：共同基金、養(yǎng)老金基金、對沖基金、投資銀行、資產(chǎn)管理公司等等是比較適合的就業(yè)方向。常見的職位有證券分析師（ Security Analysis ），基金經(jīng)理（ Fun Manager ），交易員（ Traer ）。

3. 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)管理就是通過對公司財(cái)務(wù)狀況、資金運(yùn)作、金融衍生品以及資本市場相關(guān)數(shù)據(jù)運(yùn)用定性和定量析方法，制定數(shù)學(xué)模型來識別、分析企業(yè)內(nèi)部以及外部面臨或?qū)媾R的金融風(fēng)險(xiǎn)，并通過一系列的經(jīng)濟(jì)手段來降低或規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)以提升公司的價(jià)值。

就業(yè)方向：商業(yè)或投資銀行、投資經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司、會計(jì)師事務(wù)所、非金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理部門等領(lǐng)域，從事資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)分析、投資組合制定等職位以幫助服務(wù)客戶發(fā)現(xiàn)、避免或解決存在或?qū)媾R的金融風(fēng)險(xiǎn)。常見的一些職位有 Derivatives risk analyst、Market risk analyst、Portfolio risk analyst、Financial Risk Manager (FRM) （衍生品風(fēng)險(xiǎn)分析師,市場風(fēng)險(xiǎn)分析、投資組合風(fēng)險(xiǎn)分析師,金融風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理）等。

4. 財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)管理主要研究公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以評估或者預(yù)測將來的表現(xiàn)，比如研究某個(gè)公司在一個(gè)特定時(shí)間內(nèi)（通常一年）的表現(xiàn)與同行相比是好是壞？原因在哪里？也會通過研究它的運(yùn)營資本來預(yù)測將來可能遇到的現(xiàn)金流通的問題等等。財(cái)務(wù)管理更側(cè)重于一個(gè)公司的內(nèi)部，也會學(xué)一些公司經(jīng)營活動(dòng)的內(nèi)容，根據(jù)以往的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)情況，為制定公司的經(jīng)營決策和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。在財(cái)務(wù)管理的課程中，也會有 Corporate Finance,Investment Management,Mergers an Acquisition,Risk Management （企業(yè)融資、投資管理、并購風(fēng)險(xiǎn)管理）等課程。

就業(yè)方向：基本上與公司金融一致，但在一些比較注重經(jīng)營這一塊的職位中，財(cái)務(wù)管理是不夠?qū)W公司金融的人競爭的。

三． MSF 申請者背景要求 美國綜合排名前 50 的大學(xué)，設(shè)有 MSF 課程的學(xué)校為數(shù)不多，大部分是 MBA 學(xué)位下的金融方向。而高端 MSF 課程對申請者的要求頗高。如： 3.5 以上的 GPA,700 以上的 GMAT，100 以上的 TOFEL，較強(qiáng)的數(shù)學(xué)能力，良好的計(jì)算機(jī)能力，中級會計(jì)學(xué)基礎(chǔ)及正式的工作經(jīng)驗(yàn)，有的甚至要求 4 年以上。由此可見，MSF 學(xué)位是實(shí)用性相當(dāng)強(qiáng)的學(xué)科，偏微觀，不是理論學(xué)得好就能讀下來的。在這里需要強(qiáng)調(diào)的是，對于一個(gè)應(yīng)屆本科生來講，申請 MSF 時(shí)的零工作經(jīng)驗(yàn)是硬傷。因此，建議學(xué)生在安排自己本科的實(shí)習(xí)計(jì)劃時(shí)一定要多加注意。學(xué)金融的去銀行前臺實(shí)習(xí)是沒有什么作用的，最好能夠安排在信貸部門、投資部門這樣有實(shí)質(zhì)專業(yè)的崗位，積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，一年一年的提升。

【微語】你在遠(yuǎn)方的校園里,用知識點(diǎn)亮未來,用堅(jiān)韌書寫青春的華章。