沃頓商賽（The Wharton Global High School Investment Competition）堪稱“商科領(lǐng)域的國(guó)際奧林匹克”。是國(guó)際上最權(quán)威、最具含金量的高中生投資競(jìng)賽，在沃頓商賽中獲獎(jiǎng)，等于一只腳踏進(jìn)歐美頂尖商學(xué)院！2024-2025年度WGHS商賽即將開啟！

自2012年首次舉辦該賽事以來(lái)，目前已有127個(gè)國(guó)家，超過(guò)20,000名高中生參加了WGHS沃頓商賽。2024-2025新賽季W(wǎng)GHS沃頓商賽目前已開始組隊(duì)，感興趣備賽參賽的同學(xué)們可以盡快聯(lián)系老師組隊(duì)哈！

01、適合學(xué)生

全球9-12年級(jí)（即目前就讀8-11年級(jí)），對(duì)商科金融、股票投資感興趣的高中生們均可參加。

組隊(duì)參賽，每4-7人/隊(duì)，可跨年級(jí)、不可跨學(xué)校組隊(duì)。沃頓商賽自2023年起規(guī)定隊(duì)伍中必須有一名顧問(wèn)，且顧問(wèn)不再局限于是教師擔(dān)任，可以是團(tuán)隊(duì)成員/學(xué)校教師/教育工作者。

02、比賽形式

線上參賽，每一支參賽團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)管理100,000美金的虛擬現(xiàn)金，須在10周的時(shí)間里，使用沃頓商學(xué)院的線上交易模擬系統(tǒng)（Wharton’s online Trading and Investment Simulator，OTIS）進(jìn)行投資組合管理和交易。

參賽團(tuán)隊(duì)需從系統(tǒng)中提供的股票列表中選取投資標(biāo)的，團(tuán)隊(duì)內(nèi)部制定投資戰(zhàn)略，并制作一個(gè)符合自身戰(zhàn)略的投資方案，以及一份給案例分析中虛擬“客戶”的proposal。團(tuán)隊(duì)利用OTIS進(jìn)行交易操作，實(shí)施自己的投資方案并最終形成最終報(bào)告（Final Strategy Overview）作為參賽作品。

03、2024-2025比賽時(shí)間

2024年6月初注冊(cè)開放

2024年9月初注冊(cè)截止

2024年9月下旬交易的第一天

2024年11月初提交中期報(bào)告，隊(duì)伍名單最終確定

2024年12月初最后交易日

2024年12月中旬最終報(bào)告到期

2025年1月半決賽（前50名隊(duì)伍）公布

2025年3月虛擬半決賽

2025年4月費(fèi)城沃頓商學(xué)院全球決賽

04、評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)

對(duì)于優(yōu)勝者的評(píng)定，評(píng)審的重點(diǎn)并不在投資增長(zhǎng)的結(jié)果上，而是這個(gè)小組投資策略的綜合表現(xiàn)。

WGHS競(jìng)賽并不是單純地以盈虧情況來(lái)評(píng)估有效成績(jī)的，而是通過(guò)審核每支隊(duì)伍的投資策略報(bào)告是否科學(xué)有效來(lái)評(píng)選優(yōu)勝者。排名靠前的優(yōu)秀小組需面對(duì)評(píng)審做演講詳細(xì)介紹自己的策略。

這些優(yōu)秀的小組及個(gè)人有機(jī)會(huì)獲得沃頓官方獎(jiǎng)杯、證書，其中每個(gè)賽區(qū)將產(chǎn)生三個(gè)團(tuán)隊(duì)參加WGHS全球總決賽，與來(lái)自世界各地的選手角逐最終的獎(jiǎng)項(xiàng)。

05、備賽準(zhǔn)備

第一階段：賽前基礎(chǔ)

9月前，學(xué)生完成基礎(chǔ)知識(shí)與競(jìng)賽模式的學(xué)習(xí)與補(bǔ)充；

第二階段：預(yù)賽沖刺

9月-12月，根據(jù)團(tuán)隊(duì)定好的投資策略組合，通過(guò)在線商業(yè)模擬投資，在顧問(wèn)的指導(dǎo)下完成兩份投資報(bào)告；

第三階段：備賽決賽

1月-5月，學(xué)習(xí)準(zhǔn)備面試答辯內(nèi)容，顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)實(shí)戰(zhàn)模擬面試學(xué)員團(tuán)隊(duì)，助力全球總決賽獲獎(jiǎng)。

06、備賽內(nèi)容

- WGHS沃頓投資大賽概覽及經(jīng)典策略分析

- 金融市場(chǎng)導(dǎo)論

- 公司分析、行業(yè)分析

- 財(cái)務(wù)報(bào)表：1、財(cái)務(wù)報(bào)表 2、比率分析

- 前瞻性分析&相對(duì)價(jià)值分析

- Middle-term Review & Case Analysis

- ESG分析

- 資產(chǎn)組合管理

- 金融行業(yè)職業(yè)道德

- 常見金融估值模型

- 投資策略設(shè)計(jì)方法

- 競(jìng)賽實(shí)操指導(dǎo)

- 投資策略發(fā)展和執(zhí)行

- 中期報(bào)告寫作指導(dǎo)及審閱

- 最終策略報(bào)告寫作指導(dǎo)及審閱

- 賽前溝通表達(dá)、公眾演講及團(tuán)隊(duì)協(xié)作、領(lǐng)導(dǎo)力培訓(xùn)等

- 模擬演講環(huán)節(jié)，面試提問(wèn)

07、競(jìng)賽投資規(guī)則

?團(tuán)隊(duì)必須在沃頓投資模擬器 (WINS) 上進(jìn)行交易。WInS作為學(xué)習(xí)應(yīng)用工具，幫助參賽者制定和實(shí)施策略并體驗(yàn)進(jìn)行交易和成為活躍的股票市場(chǎng)參與者的感覺。

?團(tuán)隊(duì)只能投資批準(zhǔn)股票清單上的股票團(tuán)隊(duì)，可以在整個(gè)比賽中更改他們投資的行業(yè)，只要他們的投資組合中包含最少數(shù)量的行業(yè)即可。

?團(tuán)隊(duì)投資組合必須至少包括一支來(lái)自與團(tuán)隊(duì)成員數(shù)量相同的行業(yè)的股票。例如，如果一個(gè)團(tuán)隊(duì)出售制造部門的一只股票，該團(tuán)隊(duì)需要用該部門的另一只股票替換該股票

?在執(zhí)行策略時(shí)，團(tuán)隊(duì)可以根據(jù)需要進(jìn)行盡可能多或盡可能少的股票交易。在 WInS 上進(jìn)行的每筆交易都必須包含交易說(shuō)明（交易目的以及它如何適應(yīng)整體投資策略）。在執(zhí)行交易之前，系統(tǒng)會(huì)提示學(xué)生添加交易注釋。

?每個(gè)團(tuán)隊(duì)必須至少投資與其團(tuán)隊(duì)成員一樣多的部門。例如，如果一個(gè)團(tuán)隊(duì)有5個(gè)成員，則必須至少代表5個(gè)部門。

08、比賽獎(jiǎng)項(xiàng)

半決賽特殊證書（TOP50的團(tuán)隊(duì)成員可獲得該證書）

全球總決賽獲勝者（TOP10的團(tuán)隊(duì)成員獲得該證書）

沃頓商賽參賽證書（所有在初賽中提交兩項(xiàng)成果的團(tuán)隊(duì)成員都可獲得該證書）

09、參賽收獲

1.全球影響力廣泛。沃頓商賽是由全美TOP1的沃頓商學(xué)院承辦，認(rèn)可度和含金量極高；馬斯克、股神巴菲特等都是從這里畢業(yè)的，擁有許多知名校友。

2.軟實(shí)力。就算沒(méi)有晉級(jí)，但是能讓招生官看到團(tuán)隊(duì)協(xié)作，領(lǐng)導(dǎo)力、解決問(wèn)題的能力與影響他人的能力….這些軟實(shí)力是美本申請(qǐng)時(shí)最看重的。

3.收獲。獲得沃頓商學(xué)院官方證書并沖刺洲際賽區(qū)和全球總決賽的最高榮譽(yù)獎(jiǎng)杯、獎(jiǎng)金；

4.強(qiáng)背書。有機(jī)會(huì)獲得沃頓特聘教授或華爾街高盛副總裁推薦信，助力留學(xué)申請(qǐng)；

5.能力提升。培養(yǎng)時(shí)間管理、目標(biāo)管理、團(tuán)隊(duì)協(xié)同等非常重要的可轉(zhuǎn)換技能。加深對(duì)金融、管理、量化分析等專業(yè)的認(rèn)知水平，清晰未來(lái)的學(xué)業(yè)和職業(yè)規(guī)劃。

6.從知識(shí)到洞見。沃頓體系和華爾基實(shí)戰(zhàn)結(jié)合的教學(xué)模式下，完成經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)管理、分散投資、公司財(cái)務(wù)和戰(zhàn)略分析、行業(yè)基本面分析等模塊的學(xué)習(xí)。

10、備賽建議

1、沃頓商賽設(shè)置的投資內(nèi)容中，投資的目的并不是短期收益，即不是為了低價(jià)買入，高價(jià)賣出做短線，開盤到閉市中間有兩個(gè)半月的時(shí)間，因此無(wú)法在段時(shí)間內(nèi)做出預(yù)估哪個(gè)股票會(huì)漲。

要注意的是，參賽學(xué)生畢竟不是金融從業(yè)人員，無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)估市場(chǎng)行情。且美股(沃頓目的)重點(diǎn)在價(jià)值投資上，因此需要參賽學(xué)生做的是長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。兩個(gè)月的時(shí)間只是讓參賽者了解美股基本知識(shí)以及分析不同行業(yè)，重點(diǎn)并不是去預(yù)估市場(chǎng)而是選擇出有潛力的公司和股票。

2、學(xué)生在前期準(zhǔn)備中，要提前掌握和預(yù)估未來(lái)的宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，關(guān)注到朝陽(yáng)行業(yè)。匯總平日積累，才能在投資規(guī)劃中結(jié)合分析。

參考書目推薦：

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Investment Decisions 投資決策

Portfolio Management 有價(jià)證券管理

Company Analysis 公司分析

Financial Reports 財(cái)務(wù)報(bào)表

Financial Ratios 財(cái)務(wù)比率

Relative Value Ratios 相對(duì)值比率

Industry Analysis 行業(yè)分析

Ethics and Social Responsibility 道德及社會(huì)責(zé)任

【微語(yǔ)】出國(guó)留學(xué)，是人生的一次重要選擇，也許會(huì)有遺憾。不過(guò)，這樣的經(jīng)歷，也正是讓你成熟起來(lái)的標(biāo)志吧！