英國曼徹斯特大學(xué)研究生金融課程從衍生品和投資到并購和全球市場，涵蓋了學(xué)生在國際金融領(lǐng)域追求一系列職業(yè)發(fā)展或通過博士學(xué)位從事學(xué)術(shù)研究所需的基本信息。金融研究生新生如果想提前預(yù)習(xí)該專業(yè)課程，可以先了解一下Semester 1的核心課程內(nèi)容，然后再規(guī)劃預(yù)習(xí)方案。

一、BMAN70141衍生證券

這門課程向?qū)W生介紹了重要的金融衍生品。課程將從遠期、期貨和普通期權(quán)等基礎(chǔ)內(nèi)容開始進行介紹。課程的這一部分，學(xué)生將學(xué)習(xí)這些衍生品的定義、交易市場以及用途。課程還利用二叉樹或連續(xù)隨機過程推導(dǎo)出幾個重要的套利邊界和估值公式。然后，課程將繼續(xù)講授更高級的內(nèi)容。更高級的內(nèi)容涉及使用數(shù)值方法(如蒙特卡羅模擬、有限差分法和Longstaff-Schwartz最小二乘法)對復(fù)雜衍生產(chǎn)品的估價，對奇異期權(quán)(如遠期啟動期權(quán)、缺口期權(quán)、障礙期權(quán)、復(fù)合期權(quán)等)的研究，以及對非Black-Scholes估值模型(如混合跳躍擴散和隨機波動模型)和風(fēng)險價值(VaR)的介紹。

二、BMAN70211橫截面計量經(jīng)濟學(xué)

這是一門研究生核心課程，涵蓋了橫截面和面板數(shù)據(jù)的計量經(jīng)濟學(xué)分析。課程概述了估計和測試線性回歸模型的標(biāo)準(zhǔn)方法，討論了使用工具變量和有限因變量估計模型的技術(shù)，并提供了靜態(tài)和動態(tài)面板數(shù)據(jù)方法的高級處理。課程涵蓋了會計、金融和商業(yè)經(jīng)濟學(xué)中的一些實證應(yīng)用，并提供了一些計算機編程方面的教學(xué)。課程旨在向?qū)W生提供橫截面和面板數(shù)據(jù)的計量經(jīng)濟學(xué)分析的系統(tǒng)知識和理解，并幫助學(xué)生理解在會計、金融和商業(yè)經(jīng)濟領(lǐng)域進行實證研究時使用適當(dāng)?shù)挠嬃拷?jīng)濟學(xué)方法的相關(guān)性和重要性。

三、BMAN71111資產(chǎn)定價

這門課程介紹了主要的資產(chǎn)定價模型，旨在讓學(xué)生了解資產(chǎn)價格和回報的行為。課程將主要研究以下關(guān)鍵問題：1)為什么股票賺取不同的回報？2)風(fēng)險溢價如何與宏觀經(jīng)濟相聯(lián)系？3)是否存在一種統(tǒng)一的方式來表示資產(chǎn)的估價？為了回答這些問題，課程將從標(biāo)準(zhǔn)資本資產(chǎn)定價模型開始，并引入因素定價模型，從傳統(tǒng)的Fama-French三因素模型到最近的發(fā)展。課程的第二部分介紹了一般均衡的概念，并討論了隨機貼現(xiàn)因子和資產(chǎn)價格在一般均衡中是如何確定的，以及資產(chǎn)價格是如何與宏觀經(jīng)濟條件相聯(lián)系的。

四、BMAN71171間接投資

本課程單元提供了投資分析原理的高級覆蓋面，并涵蓋了投資組合管理的廣泛主題。課程旨在將金融行業(yè)的當(dāng)代實踐與學(xué)術(shù)理論和研究一起帶入課堂，并補充這一領(lǐng)域的最新實踐發(fā)展。課程主題涵蓋：最佳證券投資理論；投資組合風(fēng)險和回報分析；多樣化戰(zhàn)略；股權(quán)估價；宏觀/行業(yè)分析；戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)分配；投資組合優(yōu)化方法；被動投資策略；積極投資策略；風(fēng)險值分析；替代性能和風(fēng)險測量，跟蹤誤差；投資風(fēng)格分析；替代資產(chǎn)類別；社會責(zé)任：環(huán)境、社會和治理投資；投資管理中的道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

同學(xué)可以基于上述課程的主要內(nèi)容來規(guī)劃預(yù)習(xí)安排。關(guān)于曼徹斯特大學(xué)研究生金融課程的更多信息，我們會持續(xù)進行介紹。