本質(zhì)上講，金融是關(guān)于未來(lái)，關(guān)于不確定性的學(xué)科。

從大類(lèi)上講，金融主要是兩個(gè)內(nèi)容，作為實(shí)體公司層面的公司財(cái)務(wù)（ corporate finance ），這個(gè)層面，你作為一個(gè)公司的財(cái)務(wù)官要懂得公司怎樣融資，股權(quán)還是債權(quán)，這叫資本結(jié)構(gòu)（ capital structure ）；公司內(nèi)部要投資一個(gè)項(xiàng)目要怎么去決策，小到一次設(shè)備的改進(jìn)，大到收購(gòu)其他公司；還有比如股利政策（ ivien policy ）等內(nèi)容，這一大類(lèi)課程最有名的就是公司財(cái)務(wù)（ corporate finance ）了，這個(gè)課程學(xué)透了算是學(xué)過(guò)金融學(xué)，國(guó)外往往要分兩學(xué)期課程，國(guó)內(nèi)只有一學(xué)期，學(xué)的又雜又快，課程 很 重要，易學(xué)難精，壓力還是比較大的。另外，你的決策都是在你了解公司的財(cái)務(wù)情況的基礎(chǔ)上作出的，所以為了了解公司的財(cái)務(wù)情況，你必須會(huì)一些基本的會(huì)計(jì)學(xué)，這個(gè)基礎(chǔ)非常重要，否則你是沒(méi)法學(xué)會(huì) corporate finance 的。

第二類(lèi)叫資產(chǎn)定價(jià)（ asset pricing ），這部分你的角色就變了，從公司內(nèi)部人，變成了從外部評(píng)估一個(gè)公司的價(jià)值并進(jìn)行投資的投資人，主要講股票和債券的定價(jià)，類(lèi)的東西。也會(huì)有專(zhuān)門(mén)的衍生品（ financial erivatives ）定價(jià)的課程，各種各樣的衍生品都有，包括期貨（ futures ）期權(quán)（ option ）互換（ swap ），還可以層層嵌套，比如 swaption （ option+swap ），這部分要學(xué)好，數(shù)學(xué)就非常重要，期權(quán)應(yīng)該是一個(gè)比較復(fù)雜但令人興奮的東西了，它的定價(jià)也是最近 30 年學(xué)術(shù)界才有研究成果的東西，就是 BSM （ black-scholes moel，布萊克 - 舒爾 斯 模型），而要理解這個(gè)東西，你就又需要學(xué)習(xí)一些隨機(jī)過(guò)程（ stochastic process ）的東西，都還要求你數(shù)學(xué)基礎(chǔ)不錯(cuò)。

除此之外呢，你就需要了解一些金融的常識(shí)性的東西了，你要了解金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)（這門(mén)課就叫這個(gè)，financial markets an financial institutes ），你要了解國(guó)家的宏觀(guān)政策，基礎(chǔ)利率，就要學(xué)貨幣銀行學(xué)（ money an banking ）。

你要學(xué)數(shù)學(xué)，包括，微積分，稍微難一點(diǎn)，如果你看到衍生品已經(jīng)兩眼放光了，最好學(xué)數(shù)學(xué)分析，或者是本科去學(xué)數(shù)學(xué)或物理）、線(xiàn)性代數(shù)（ linear algebra，矩陣什么的，為以后學(xué)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)）、概率和統(tǒng)計(jì)（ probability an statistics，這個(gè)比你高中學(xué)的難多了，而且也非常非常重要）、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（統(tǒng)計(jì)的一種應(yīng)用，簡(jiǎn)單來(lái)講就是回歸 regression，做學(xué)術(shù)研究要學(xué)的非常好，不做的話(huà)也是鍛煉思維的好方式），作為金融學(xué)畢業(yè)的學(xué)生你必學(xué)衍生品，所以你的數(shù)學(xué)課得有布朗運(yùn)動(dòng)（ brownian motion ）、隨機(jī)過(guò)程之類(lèi)的東西。

你要學(xué)英語(yǔ)，因?yàn)槟銜?huì)發(fā)現(xiàn)這行英語(yǔ)不好很難混下去的，很多教材中文翻譯爛的一比，你得去看英文版，還要看英文的文獻(xiàn)，如果你做學(xué)術(shù)英文是你的工作語(yǔ)言，如果你去實(shí)業(yè)界，投資銀行、基金很多面試要英文，寫(xiě)郵件要英文。

你要學(xué)一些經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)，微觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)跑不了，金融本來(lái)就是經(jīng)濟(jì)的分支，學(xué)些經(jīng)濟(jì)學(xué)也讓你分析一些行業(yè)的格局等等的時(shí)候有一個(gè)基本的框架。

你要學(xué)會(huì)計(jì)，剛說(shuō)了，很重要的基礎(chǔ)；學(xué)一點(diǎn)心理學(xué)，因?yàn)槿瞬豢偸抢硇缘模ɡ硇匀思僬f(shuō)是經(jīng)濟(jì)也是金融的最基本假設(shè)）。

好了，接受了以上的 訓(xùn)練，你就 非常學(xué)院派，然后你肯定聽(tīng)說(shuō)過(guò)的一個(gè)搞投資的人叫巴菲特，他認(rèn)為我以上說(shuō)的內(nèi)容全是 bullshit。

為什么？你在金融學(xué)專(zhuān)業(yè)里學(xué)到的內(nèi)容可能是各個(gè)學(xué)科里跟實(shí)際差最大的。因?yàn)槟銓W(xué)到的幾乎所有的金融模型都有一大堆的假設(shè)，而這些假設(shè)跟現(xiàn)實(shí)世界沒(méi)什么關(guān)系（比如人是理性的，比如一個(gè)人可以用一點(diǎn)點(diǎn)錢(qián)投資世界上所有的投資品種，比如所有人對(duì)每個(gè)市場(chǎng)上的信息的理解過(guò)程都是一樣），實(shí)際市場(chǎng)上你可以看到各種價(jià)格偏離的很離譜的行為，因?yàn)榻鹑谑菍?duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)，而人對(duì)未來(lái)不確定的事情是非常情緒化的，漲時(shí)氣勢(shì)如虹，跌時(shí)肝腸寸斷，連機(jī)構(gòu)投資者都如此，何況你鄰居張大嬸（你要知道中國(guó)的股票市場(chǎng)里 80% 是張大嬸，20% 是機(jī)構(gòu)投資者）

所以真實(shí)的投資和學(xué)院里的金融學(xué)課程又是兩碼事了，金融是一門(mén)實(shí)踐極其重要的學(xué)科，早點(diǎn)出去金融機(jī)構(gòu)實(shí)習(xí)。

其實(shí)從投資的角度來(lái)看，也是有很多流派的。技術(shù)分析暫且不說(shuō)，基本面就有強(qiáng)調(diào)價(jià)值投資（ value investing ）的巴菲特，（甚至早年巴菲特和現(xiàn)在的巴菲特思路都很不同），有強(qiáng)調(diào)成長(zhǎng)股的 Fisher。有做短期交易的 traer，有做 global macro （全球宏觀(guān)）的索羅斯（他總是關(guān)注利率、匯率、大宗商品價(jià)格之類(lèi)的東西，而不看具體的公司），還有一群數(shù)學(xué)家和物理學(xué)家組成的文藝復(fù)興科技（ renaissance technology ），做高頻交易（ high frequency traing ），好比天下很多門(mén)派，各有絕活。

推薦一些這個(gè)方面的書(shū)，起手可以看看祖師爺格雷厄姆的《聰明的投資者》（ intelligent investor ），然后就是那本圣經(jīng)《證券分析》（ security analysis ），可以配合巴菲特 50 年代到 70 年代給股東的信來(lái)看，虛實(shí)結(jié)合；然后看看影響巴菲特現(xiàn)在思路的費(fèi)舍老人家的《怎樣選擇成長(zhǎng)股》（ common stock，uncommon profit ），同時(shí)結(jié)合 80 年代后巴菲特的信來(lái)讀，看看他風(fēng)格的轉(zhuǎn)變。塞斯卡拉曼應(yīng)該說(shuō)是第三代傳人中執(zhí)牛耳者，他的《安全邊際》（ margin of safety ）寫(xiě)的很好，國(guó)內(nèi)有一本邱國(guó)鷺寫(xiě)的《投資中最簡(jiǎn)單的事》，算是價(jià)值投資的中國(guó)實(shí)踐。

同時(shí)你要積累各行各業(yè)的知識(shí)，因?yàn)橥顿Y不是憑空瞎想，投資哲學(xué)一定要落腳到具體的公司，公司是什么生意模式，上下游競(jìng)爭(zhēng)如何，未來(lái)前景如何，都不是一朝一夕能學(xué)得完的，只能加油。

這只是一篇中規(guī)中矩 介紹金融學(xué)科的 東西，我的理想讀者是一個(gè)完全不懂金融的 學(xué)生，或者不懂金融的家長(zhǎng)，我希望他知道如果選了金融專(zhuān)業(yè)接下來(lái)甚至一輩子要面臨什么，我希望在這行里工作的人都是在信息充分披露的前提下憑興趣選擇它作為自己終身愛(ài)好的人，而不是因?yàn)閾?jù)說(shuō)賺錢(qián)多被父母逼來(lái)的人，畢竟人一生大概三分之一的時(shí)間在工作，如果做自己不喜歡的事，對(duì)自己是一種折磨，只問(wèn)自己，無(wú)問(wèn)西東。