一、msf 和mfe是什么

同學(xué)在了解mfe的時(shí)候，都會(huì)把目光放在mfe對(duì)數(shù)學(xué)背景的要求。由于mfe對(duì)申請(qǐng)者的數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)背景有較高的要求，所以學(xué)生認(rèn)為mfe是金融里面偏理科的學(xué)位，而msf是金融里面偏文科的學(xué)位。因而有誤區(qū)認(rèn)為mfe的技術(shù)含量比較高，含金量自然也比msf高。不少有志向的同學(xué)認(rèn)為自己應(yīng)該做一些“更有技術(shù)含量”的工作，便把自己的專業(yè)方向定在了mfe。其實(shí)在美國(guó)，學(xué)科的劃分大致可以按照humanities （人文學(xué)科），natural science（自然科學(xué)），social science（社會(huì)科學(xué)），business（商學(xué)），engineering（工程學(xué)），meicine（醫(yī)學(xué)）和 law （法學(xué)）。它們之間并沒有相互對(duì)立的關(guān)系，而且近年來學(xué)術(shù)界非常鼓勵(lì)交叉學(xué)科的發(fā)展，所以各個(gè)學(xué)科之間的界限也越來越模糊。例如，從university of rochester的msf項(xiàng)目的網(wǎng)站上可以看到，msf除了要學(xué)習(xí)大量的商科課程，如投資學(xué)、公司金融外，還要學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)這樣的自然科學(xué)，以及economics這一門社會(huì)科學(xué)。因此，msf是一門利用數(shù)學(xué)方法和經(jīng)濟(jì)學(xué)原理去解決實(shí)際金融問題的學(xué)科，比如上市公司的估值，收購兼并股價(jià)的區(qū)間，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的解讀等等。

另一方面，從卡耐基?梅隆大學(xué)mscf項(xiàng)目的網(wǎng)站上我們也可以看到，傳統(tǒng)mfe的課程實(shí)際的商科內(nèi)容很少，而更偏重于隨機(jī)過程、概率、微積分這類高等數(shù)學(xué)的訓(xùn)練，以及計(jì)算機(jī)編程這種工程學(xué)的內(nèi)容。通過高強(qiáng)度的數(shù)理能力培養(yǎng)，mfe學(xué)生掌握的技能主要是金融衍生品的定價(jià)方式，以及如何通過各種金融衍生品的特性進(jìn)行套利。

從以上的信息來看，留求藝?yán)蠋熆偨Y(jié)：msf和mfe都有不少的數(shù)理內(nèi)容，而且需要使用不少定量分析的工具，因此他們肯定都不是“文科”。另一方面，msf的內(nèi)容相當(dāng)廣泛，涵蓋了從個(gè)人到企業(yè)的各種金融課題，上課時(shí)可以根據(jù)自己的興趣，選擇一個(gè)合適的方向，畢業(yè)后想找到一個(gè)“專業(yè)對(duì)口”時(shí)選擇也比較多；mfe由于學(xué)習(xí)內(nèi)容比較狹窄，課程的自由度沒有msf大，因此在就業(yè)的選擇面上，要比msf小。

二、msf與mfe的就業(yè)msf由于學(xué)習(xí)內(nèi)容廣泛，畢業(yè)之后的職位也是遍布了三百六十行。

面向個(gè)人客戶方面，比如商業(yè)銀行或者個(gè)人資產(chǎn)管理企業(yè)里的理財(cái)顧問，又或者是保險(xiǎn)和證券買賣的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，以及投行里面的private client service，面向個(gè)人資產(chǎn)在數(shù)百萬美元以上的客戶。面向企業(yè)方面，如商業(yè)銀行里的小額貸款，證券公司里的投行上市業(yè)務(wù)，又或者是投行內(nèi)的收購兼并部門。另外，任何一個(gè)企業(yè)在擴(kuò)張的時(shí)候，肯定都需要金融類的人才對(duì)公司的資產(chǎn)狀況和融資方法進(jìn)行一系列的評(píng)估，并研究出相應(yīng)的方案。因此，msf的畢業(yè)生在找工作時(shí)的限制并不多，而且有機(jī)會(huì)根據(jù)自己的興趣去選擇一個(gè)喜愛的行業(yè)。

在就業(yè)選擇上，mfe的畢業(yè)生能去的地方其實(shí)并不多。對(duì)于工程背景比較強(qiáng)的學(xué)生，如本科和研究生就是讀計(jì)算機(jī)或者電力工程，甚至是已經(jīng)有物理學(xué)博士學(xué)位的學(xué)生來說，他們畢業(yè)之后會(huì)利用自己在計(jì)算機(jī)方面的有優(yōu)勢(shì)，從事quantitative analysis的工作，比如利用c++編寫程序，制定金融衍生品的交易策略。有從事這個(gè)工作的前輩戲稱，自己就像是華爾街的it藍(lán)領(lǐng)，每天就對(duì)著電腦寫代碼，沒有什么機(jī)會(huì)跟人打交道。對(duì)于一些編程能力不強(qiáng)，或者是不希望從事quant工作的學(xué)生來說，他們主要的職業(yè)目標(biāo)則是投行或者對(duì)沖基金里的traer，以利用他們對(duì)金融衍生品以及風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)，在市場(chǎng)上進(jìn)行投資或者投機(jī)性套利。總得來說，traer的最大挑戰(zhàn)就在于對(duì)市場(chǎng)動(dòng)向的把握和對(duì)自己情緒的控制。在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的時(shí)候，一個(gè)traer能不能且迅速地做出決定，果斷地進(jìn)行數(shù)百萬、千萬乃至上億美元的交易，為公司帶來收益，并不是一件容易的事情。

學(xué)金融的學(xué)生都想進(jìn)投行，可能是被8位數(shù)的年薪吸引，可能是被華爾街一個(gè)個(gè)傳奇的故事所折服。其實(shí)，即使是在一家大型投行的內(nèi)部，不同部門對(duì)于員工也有不同的偏好，而這種偏好不僅僅在于學(xué)術(shù)背景上，更重要的是看不見摸不著的“軟技能”?？偟脕碚f，msf和mfe的畢業(yè)生都可以進(jìn)投行，但是由于申請(qǐng)的部門不同，對(duì)申請(qǐng)者的要求也不盡相同。比如，一個(gè)msf的畢業(yè)生想進(jìn)investment banking部門做analyst，做公司上市相關(guān)的工作，那么他除了要有一定的學(xué)術(shù)能力之外，更需要吃苦耐勞的精神。同時(shí)，團(tuán)隊(duì)精神在ib中也十分重要，因?yàn)樵诿绹?guó)的投行里，ib部門analyst有十分不同的學(xué)術(shù)背景，從數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)到英語文學(xué)、對(duì)比文學(xué)和人類學(xué)。所以，能否與不同背景的員工高效地工作，也是ib在招新時(shí)考察的重要因素。但如果這位msf的畢業(yè)生申請(qǐng)的是asset management 部門內(nèi)的private client service，那么他所需要的軟技能又不一樣。由于pcs是和資產(chǎn)在數(shù)百萬美元以上的個(gè)人客戶打交道，在這種一對(duì)一的服務(wù)中，如何與社會(huì)地位比自己高的年長(zhǎng)客戶打交道，取得他們的信任，結(jié)合金融學(xué)知識(shí)對(duì)客戶資產(chǎn)狀況進(jìn)行分析，是需要和ib完全不同的性格的。

那么，如果一個(gè)mfe的畢業(yè)生想進(jìn)投行，申請(qǐng)去sales traing做一個(gè)traer，那么他所需要的技能也同樣由他今后的工作性質(zhì)決定。traing不是一門簡(jiǎn)單的科學(xué)（science），并不是你了解了定價(jià)公式，懂得微積分，線性代數(shù)，monte carlo simulation，就能夠讓你每年賺幾個(gè)億。它更像是一門藝術(shù)（art），而一個(gè)優(yōu)秀的traer，需要對(duì)瞬息萬變的資本市場(chǎng)有一個(gè)直覺性地把握，能夠在短時(shí)間內(nèi)從不斷變化的數(shù)字中看清市場(chǎng)的走向。由于traer手上掌握相當(dāng)大的資金，任何一筆交易都有可能改變市場(chǎng)的走向，有時(shí)候晚一秒做出決定，就可能讓自己的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手占了先機(jī)，讓公司蒙受損失。所以，一個(gè)traer如果有玩極限運(yùn)動(dòng)的愛好，那將是一個(gè)非常閃光的點(diǎn)，因?yàn)樗敢獬袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且這種風(fēng)險(xiǎn)正是他樂趣的來源。另一方面，由于traer主要工作時(shí)間集中在市場(chǎng)開放的那幾個(gè)小時(shí)，在這段時(shí)間內(nèi)，traer必須保持非常高的專注力，也許一天都沒機(jī)會(huì)上洗手間，沒有時(shí)間吃飯，這就要求他有一個(gè)良好的體魄。同時(shí)，一個(gè)優(yōu)秀的traer必須做到榮辱不驚，即使一個(gè)判斷出錯(cuò)，也要知道如何能迅速補(bǔ)救，盡可能地挽回?fù)p失。

由此可見，banker和traer是完全不同的兩種人，這也是為什么msf和mfe在招生上的要求也不同。一個(gè)申請(qǐng)msf的人或許并不需要很強(qiáng)的數(shù)學(xué)背景，但是必須有良好的語言表達(dá)與團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力，并且能夠有效地管理;而一個(gè)申請(qǐng)mfe的人則需要對(duì)數(shù)字情有獨(dú)中，能夠在一定時(shí)間精神高度集中，頭腦時(shí)刻保持。金融學(xué)與金融工程專業(yè)區(qū)別很大。