一、msf 和mfe是什么

同學(xué)在了解mfe的時候，都會把目光放在mfe對數(shù)學(xué)背景的要求。由于mfe對申請者的數(shù)學(xué)和計算機背景有較高的要求，所以學(xué)生認為mfe是金融里面偏理科的學(xué)位，而msf是金融里面偏文科的學(xué)位。因而有誤區(qū)認為mfe的技術(shù)含量比較高，含金量自然也比msf高。不少有志向的同學(xué)認為自己應(yīng)該做一些“更有技術(shù)含量”的工作，便把自己的專業(yè)方向定在了mfe。其實在美國，學(xué)科的劃分大致可以按照humanities （人文學(xué)科），natural science（自然科學(xué)），social science（社會科學(xué)），business（商學(xué)），engineering（工程學(xué)），meicine（醫(yī)學(xué)）和 law （法學(xué)）。它們之間并沒有相互對立的關(guān)系，而且近年來學(xué)術(shù)界非常鼓勵交叉學(xué)科的發(fā)展，所以各個學(xué)科之間的界限也越來越模糊。例如，從university of rochester的msf項目的網(wǎng)站上可以看到，msf除了要學(xué)習大量的商科課程，如投資學(xué)、公司金融外，還要學(xué)習數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)這樣的自然科學(xué)，以及economics這一門社會科學(xué)。因此，msf是一門利用數(shù)學(xué)方法和經(jīng)濟學(xué)原理去解決實際金融問題的學(xué)科，比如上市公司的估值，收購兼并股價的區(qū)間，對資產(chǎn)負債表的解讀等等。

另一方面，從卡耐基?梅隆大學(xué)mscf項目的網(wǎng)站上我們也可以看到，傳統(tǒng)mfe的課程實際的商科內(nèi)容很少，而更偏重于隨機過程、概率、微積分這類高等數(shù)學(xué)的訓(xùn)練，以及計算機編程這種工程學(xué)的內(nèi)容。通過高強度的數(shù)理能力培養(yǎng)，mfe學(xué)生掌握的技能主要是金融衍生品的定價方式，以及如何通過各種金融衍生品的特性進行套利。

從以上的信息來看，留求藝老師總結(jié)：msf和mfe都有不少的數(shù)理內(nèi)容，而且需要使用不少定量分析的工具，因此他們肯定都不是“文科”。另一方面，msf的內(nèi)容相當廣泛，涵蓋了從個人到企業(yè)的各種金融課題，上課時可以根據(jù)自己的興趣，選擇一個合適的方向，畢業(yè)后想找到一個“專業(yè)對口”時選擇也比較多；mfe由于學(xué)習內(nèi)容比較狹窄，課程的自由度沒有msf大，因此在就業(yè)的選擇面上，要比msf小。

二、msf與mfe的就業(yè)msf由于學(xué)習內(nèi)容廣泛，畢業(yè)之后的職位也是遍布了三百六十行。

面向個人客戶方面，比如商業(yè)銀行或者個人資產(chǎn)管理企業(yè)里的理財顧問，又或者是保險和證券買賣的經(jīng)紀業(yè)務(wù)，以及投行里面的private client service，面向個人資產(chǎn)在數(shù)百萬美元以上的客戶。面向企業(yè)方面，如商業(yè)銀行里的小額貸款，證券公司里的投行上市業(yè)務(wù)，又或者是投行內(nèi)的收購兼并部門。另外，任何一個企業(yè)在擴張的時候，肯定都需要金融類的人才對公司的資產(chǎn)狀況和融資方法進行一系列的評估，并研究出相應(yīng)的方案。因此，msf的畢業(yè)生在找工作時的限制并不多，而且有機會根據(jù)自己的興趣去選擇一個喜愛的行業(yè)。

在就業(yè)選擇上，mfe的畢業(yè)生能去的地方其實并不多。對于工程背景比較強的學(xué)生，如本科和研究生就是讀計算機或者電力工程，甚至是已經(jīng)有物理學(xué)博士學(xué)位的學(xué)生來說，他們畢業(yè)之后會利用自己在計算機方面的有優(yōu)勢，從事quantitative analysis的工作，比如利用c++編寫程序，制定金融衍生品的交易策略。有從事這個工作的前輩戲稱，自己就像是華爾街的it藍領(lǐng)，每天就對著電腦寫代碼，沒有什么機會跟人打交道。對于一些編程能力不強，或者是不希望從事quant工作的學(xué)生來說，他們主要的職業(yè)目標則是投行或者對沖基金里的traer，以利用他們對金融衍生品以及風險管理的知識，在市場上進行投資或者投機性套利?？偟脕碚f，traer的最大挑戰(zhàn)就在于對市場動向的把握和對自己情緒的控制。在市場劇烈波動的時候，一個traer能不能且迅速地做出決定，果斷地進行數(shù)百萬、千萬乃至上億美元的交易，為公司帶來收益，并不是一件容易的事情。

學(xué)金融的學(xué)生都想進投行，可能是被8位數(shù)的年薪吸引，可能是被華爾街一個個傳奇的故事所折服。其實，即使是在一家大型投行的內(nèi)部，不同部門對于員工也有不同的偏好，而這種偏好不僅僅在于學(xué)術(shù)背景上，更重要的是看不見摸不著的“軟技能”。總得來說，msf和mfe的畢業(yè)生都可以進投行，但是由于申請的部門不同，對申請者的要求也不盡相同。比如，一個msf的畢業(yè)生想進investment banking部門做analyst，做公司上市相關(guān)的工作，那么他除了要有一定的學(xué)術(shù)能力之外，更需要吃苦耐勞的精神。同時，團隊精神在ib中也十分重要，因為在美國的投行里，ib部門analyst有十分不同的學(xué)術(shù)背景，從數(shù)學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、計算機到英語文學(xué)、對比文學(xué)和人類學(xué)。所以，能否與不同背景的員工高效地工作，也是ib在招新時考察的重要因素。但如果這位msf的畢業(yè)生申請的是asset management 部門內(nèi)的private client service，那么他所需要的軟技能又不一樣。由于pcs是和資產(chǎn)在數(shù)百萬美元以上的個人客戶打交道，在這種一對一的服務(wù)中，如何與社會地位比自己高的年長客戶打交道，取得他們的信任，結(jié)合金融學(xué)知識對客戶資產(chǎn)狀況進行分析，是需要和ib完全不同的性格的。

那么，如果一個mfe的畢業(yè)生想進投行，申請去sales traing做一個traer，那么他所需要的技能也同樣由他今后的工作性質(zhì)決定。traing不是一門簡單的科學(xué)（science），并不是你了解了定價公式，懂得微積分，線性代數(shù)，monte carlo simulation，就能夠讓你每年賺幾個億。它更像是一門藝術(shù)（art），而一個優(yōu)秀的traer，需要對瞬息萬變的資本市場有一個直覺性地把握，能夠在短時間內(nèi)從不斷變化的數(shù)字中看清市場的走向。由于traer手上掌握相當大的資金，任何一筆交易都有可能改變市場的走向，有時候晚一秒做出決定，就可能讓自己的競爭對手占了先機，讓公司蒙受損失。所以，一個traer如果有玩極限運動的愛好，那將是一個非常閃光的點，因為他愿意承擔風險，而且這種風險正是他樂趣的來源。另一方面，由于traer主要工作時間集中在市場開放的那幾個小時，在這段時間內(nèi)，traer必須保持非常高的專注力，也許一天都沒機會上洗手間，沒有時間吃飯，這就要求他有一個良好的體魄。同時，一個優(yōu)秀的traer必須做到榮辱不驚，即使一個判斷出錯，也要知道如何能迅速補救，盡可能地挽回損失。

由此可見，banker和traer是完全不同的兩種人，這也是為什么msf和mfe在招生上的要求也不同。一個申請msf的人或許并不需要很強的數(shù)學(xué)背景，但是必須有良好的語言表達與團隊協(xié)作能力，并且能夠有效地管理;而一個申請mfe的人則需要對數(shù)字情有獨中，能夠在一定時間精神高度集中，頭腦時刻保持。金融學(xué)與金融工程專業(yè)區(qū)別很大。