十年前的金融次貸危機 讓像雷曼兄弟（Lehman Brothers）這樣的百年金融老店都一夜間負債累累，最終只落得個破產(chǎn)的命運。但是很多08年之后來美國留學工作的小伙伴們卻無形之中 因為這次金融危機而受益匪淺。

事實上自從上一次的金融風暴之后，為了防止這些銀行和金融機構以后繼續(xù)為所欲為，美國的監(jiān)管機構開始迅速加大了對于金融業(yè)風險的監(jiān)管，因此各大金融機構的風險管理職位就如雨后春筍一般冒了出來。今天宋老師就給大家來講講風險管理中的 市場風險（Market Risk）

接下來，我們就來詳細地講講Risk Management～

01 什么是Risk

風險，就是任何不確定的東西可能會帶來的后果。比如，你買了一支股票，股價可能上漲或下跌，這種不確定性會給你帶來損失或者收益，就是一種風險；或者你借錢給朋友，他可能沒法按時還，這種不確定性也是一種風險。

用專業(yè)一點的話說，風險管理就是找出這些潛在的威脅，估計這些風險的敞口(Exposure)，以及為企業(yè)提供預備計劃，以保證所服務的企業(yè)在遭遇風險的時候，能夠有所準備，從而避免、減輕或者轉移風險。

比如,你可以控制持有股票的數(shù)量在自己可以承受的范圍內(nèi)，以管理市場波動帶來的風險；或者在借錢之前對對方進行背景調(diào)查、聽聽朋友的意見來降低風險。

風險管理（Risk Management）是一個正在 高速增長 的行業(yè)。尤其是在金融危機之后，為了滿足合規(guī)的要求,風險管理行業(yè)快速發(fā)展。對于有相關技能的畢業(yè)生而言，這個行業(yè) 充滿著各種機遇 ！

02 Risk里的五花八門

在傳統(tǒng)的金融服務行業(yè)中，

市場風險 (Market Risk) 和信用風險（Creit Risk）是兩種主要的風險類別。

其他風險條目還包括：

資產(chǎn)流動性風險 （Liquiity Risk），
運營風險 （Operational Risk）,
交易對手風險（ Counter-Party Risk ）,
國家風險 （Country Risk）
模型風險（Moel Risk）。
市場風險（Market Risk），顧名思義就是市場因素造成的風險，這些因素包括利率，股價波動，外匯波動和商品價格波動等等。一般投行里會根據(jù)交易產(chǎn)品的不同來劃分，信用風險一般會覆蓋借貸者無法支付貸款或者利息的風險。

傳統(tǒng)的市場風險和信用風險管理并不要求編程的能力，同時工作內(nèi)容也不那么Quant（量化），然而，更寬泛的風險管理也包括風險模型的構建和量化風險分析，這就要求求職者具有一定的Python，SQL和VBA的技能。

03 做Market Risk的優(yōu)點

第一，風險管業(yè)需要與不同的團隊合作，包括前臺（Front Office）（負責交易和研究），中臺（Mile Office）（負責風險報告），后臺（Back Office）（主要是財務，技術，合規(guī)部門）和監(jiān)管部門。你會了解公司運作的方式和流程，這會在領導層面前給你帶來更大的曝光度。

第二，風控部門的工作可以培養(yǎng) 多方面的知識和技能，這些經(jīng)驗對很多其他工作都非常有幫助。從而帶來新的工作機會,以及更高的薪水和更廣闊的前途。在管理風險的過程中，只要你愿意，可以從多個層面學到各種各樣的知識技能。比如就你所管理的這個產(chǎn)品而言，了解產(chǎn)品本身以及把控產(chǎn)品的風險，這些知識和從事產(chǎn)品交易、銷售在很多方向上是重合的。

由于風險管理的地位和經(jīng)驗可以被轉化到層面，在員工轉換和交流的機制中，風險管理的工作具有非常大的機動性，也就是說，風險管理團隊的員工，會有很多機會，到公司其他的高薪崗位就職，從而獲得更好的職業(yè)前途。

第三，在金融危機之后，風險管理行業(yè)的 重要性和需求與日俱增。在監(jiān)管越來越嚴格的大趨勢之下，各個公司必須增加人員來負責風險合規(guī)相關的工作?？梢灶A見風險管理行業(yè)會快速發(fā)展。

04 必備技能、適合人群

市場分析一般會偏好對市場有興趣、對金融產(chǎn)品了解、有風險管控知識和意識，并且善于交流溝通的人。

對市場有興趣

Market Risk Manager工作就是管理市場波動帶來的風險，所以了解市場動態(tài)（Follow Market）也是工作中必不可少的。比如一個管理股權類衍生品（Equity Derivatives）的Market Risk Manager必須時刻了解股票市場，大到政治經(jīng)濟對一個國家整體股票指數(shù)（Stock Inex）的影響，小到一個公司自己的新聞對個股的影響，都需要有了解。所以對市場本身有濃厚的興趣會是Market Risk Manager職業(yè)發(fā)展道路上很好的催化劑。

風險管理的知識和意識

這個包括一些風險管理相關的概念、模型和分析方法。風險管理相關的課程或者書籍都有涉及，比如Greeks（Delta,Gamma,Vega…），DV01，Duration，VaR，壓力測試（Stress Testing），P&L（Profit an Loss）監(jiān)控，敏感性分析（Sensitivity Analysis） 和 情景分析（Scenario Analysis）。

金融市場和產(chǎn)品的了解

接下來就是對金融市場和產(chǎn)品的基礎知識，具體要了解到什么程度呢？債務（Debt），股權（Equity），期貨（Futures），期權（Options）這些的概念和相應的風險敞口（Risk Exposure）都要有一定的了解。

善于交流溝通

交流和做演講報告（Presentation）也是從事風險管理行業(yè)核心技能，作為一個風險管理人員，你也需要和投資組合經(jīng)理以及交易員建立良好的關系。

【微語】愿你留學的道路一帆風順，充滿快樂與收獲，前程似錦，未來可期！